Руководство разумного инвестора. Надежный способ получения прибыли на фондовом рынке

Правда фондового рынка

если один инвестор получает прибыль на фондовом рынке, то другой инвестор столько же теряет. От лихорадочной торговли на фондовом рынке выигрывают только финансовые посредники

выигрышная стратегия инвестирования в акции заключается в том, чтобы стать собственником акций всех публичных компаний, затратив минимальные средства

Разумный инвестор выберет индексный фонд с наименьшими расходами.

Путь к успеху для профессиональных финансовых посредников состоит в том, чтобы уговорить клиента совершать как можно больше операций на рынке. В то же время единственный способ для клиента избежать потери денег на фондовом рынке — это воздерживаться от лишних движений. Чем выше уровень инвестиционной активности, тем выше расходы на финансовых посредников и налоги и тем ниже доходность от фондового рынка получают инвесторы.

Инвестировать надо в реальный рынок, а спекуляции на фондовом рынке только отвлекают инвесторов от того, что действительно важно — постепенный рост доходности хозяйствующих субъектов

Единственным правильным критерием выбора фонда для инвестиций является показатель его расходов.

Расходы на финансовое посредничество играют огромную роль в снижении размера доходов обыкновенного инвестора

Если же вкладывать деньги в низкорасходные индексные фонды, у которых нет активной управляющей компании, то они обеспечат получение справедливой доли дивидендного дохода

Формула успеха в том, чтобы вложить деньги в индексный фонд и ничего больше не делать

Управляемые взаимные фонды абсолютно неэффективны с точки зрения налогообложения

Купить акции и держать.

При выборе взаимных фондов инвесторы обычно смотрят на их показатели доходности в прошлом. Однако, как мы уже говорили, успехи в прошлом совсем не обязательно повторятся в будущем

Секрет успешных инвестиций — в простоте, низких расходах и стабильности.

профессиональные консультанты могут оказывать другие полезные услуги.
• советовать, как лучше распределить инвестиции между различными группами активов;
• предоставлять информацию о порядке налогообложения разных категорий доходов;
• давать рекомендации о том, какая часть доходов должна сберегаться, пока вы работаете, и сколько можно тратить, когда вы выйдете на пенсию;
• в целом помочь избежать катастрофических ошибок при выборе объекта инвестиций.

Акции генерируют более высокий доход, чем облигации.

Облигационные индексные фонды показывают лучшие результаты, чем большинство активно управляемых облигационных взаимных фондов

Низкозатратный портфель консервативных инвестиций в индексный фонд может принести более высокий доход, чем портфель высокорискованных инвестиций. Портфель, состоящий на 75% из облигаций и на 25% из акций, может оказаться более доходным, чем портфель, в котором 75% акций и 25% облигаций. Индексные фонды изменили общепринятый подход к распределению активов в портфеле инвестиций.

Беспокойные или не имеющие времени инвесторы — 60% акций. Если ваше время инвестирования ограниченно или вы слишком нервничаете при колебаниях рынка акций, то независимо от возраста лучший выбор — это вложение средств в сбалансированный индексный фонд, в котором 60% акций и 40% облигаций.
• Универсальные 3 X 33%. Еще одна приемлемая альтернатива — распределение активов на три портфеля: 33% в индексном облигационном фонде, 33% — в индексном акционерном фонде, инвестирующим в акции американских компаний, и 33% — в индексном фонде, инвестирующим в акции иностранных компаний.

Саммари со смарт

Вся суть книги — инвестируйте только в индексный фонд S&P 500, который я кстати основал.

Это одна из самых интересных книг на тему инвестирования и трейдинга

Она показывает, как работает психология инвестора. Это гораздо важнее чем знание технической составляющей, хотя и про неё тоже написано много

Каким бы вы не были опытным игроком, если вы не в ладах с самими собой, вам никогда не стать успешным инвестором. Автор вывел собственные правила, каждое из них показал на примере.

Советую)